Redacción
MADRID, 3 de noviembre de 2025 (EUROPA PRESS) – BBVA ha acudido este lunes a los mercados de deuda para lanzar la emisión de un bono contingentemente convertible (‘CoCo’, como se conoce en jerga financiera) que ofrecerá un interés anual del 6,125%.
Detalles de la Emisión
El papel califica como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1, o AT1) y el interés ofrecido será pagadero trimestralmente. Además, el banco tiene opción de amortización anticipada a los siete años de su emisión.
Objetivos de Financiación
Esta emisión forma parte del plan de financiación mayorista del banco para 2025. Los bancos colocadores de la operación, además de la propia BBVA, son Barclays, Bank of America, Crédit Agricole, JPMorgan y UBS.
Contexto del Mercado
Los bonos contingentemente convertibles se utilizan frecuentemente por instituciones financieras para mantener su nivel de capital y cumplir con las regulaciones. Este tipo de emisión es especialmente relevante en un contexto donde los bancos buscan fortalecer su capacidad financiera frente a posibles incertidumbres económicas.
Conclusión
La acción de BBVA de emitir este ‘CoCo’ con un atractivo interés del 6,125% refleja su estrategia dirigida a optimizar su base de capital, a la vez que ofrece una opción de inversión a los colocadores en mercados de deuda. Con el respaldo de importantes bancos internacionales, esta emisión se perfila como una medida proactiva en el panorama financiero actual.
