BBVA Lanza Emisión de Deuda Sénior por 1.000 Millones de Euros

BBVA ha realizado una notable entrada en el mercado de deuda, colocando 1.000 millones de euros en una emisión de deuda sénior no preferente a un plazo de cinco años con vencimiento en 2030, según ha confirmado la entidad.

El precio final de la emisión se ha fijado en ‘midswap’ más 85 puntos básicos, una mejora respecto al precio inicial de ‘midswap’ más 110 puntos básicos. Este diferencial no solo es significativo, sino que representa el menor margen registrado para un bono sénior no preferente por parte de una entidad financiera del sur de Europa en los últimos dos años.

La demanda por la emisión ha sido fuerte, alcanzando picos de hasta 2.900 millones de euros, aunque al cierre se estableció en 2.600 millones. Los bancos colocadores de esta operación incluyen a BBVA, Danske, NatWest Markets, RBC Capital Markets y UBS.

Objetivo de Reforzar Requisitos de Capital

Esta emisión forma parte del plan de financiación mayorista que BBVA tiene previsto llevar a cabo para 2025, buscando reforzar sus instrumentos elegibles para cumplir con los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos elegibles (MREL), conocidos como el ‘colchón anticrisis’.

El movimiento de BBVA no es aislado. Esta emisión marca la tercera operación de deuda de la entidad en 2025. En enero, el banco logró colocar 1.000 millones de dólares en un bono contingentemente convertible (AT1 o ‘CoCo’) y, en febrero, completó otra colocación de 1.000 millones de euros en deuda subordinada Tier 2.

La estrategia continua de BBVA en el mercado de deuda refleja su compromiso por mantener solides financiera y adaptarse a las exigencias del entorno económico actual.

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